近年来，京东频频加码互联网金融，供应链金融是其金融业务的根基。
京东通过差异化定位及自建物流体系等战略，并通过多年积累和沉淀，已形成一套以大数据驱动的京东供应链体系，为上游供应商提供贷款和理财服务，为下游消费者提供赊销和分期付款服务。
具体可以分为以下类型：采购订单融资、入库环节入库单融资、结算前应收账款融资、担保、保单业务扩大融资、协同投资信托计划、资产包转移计划、消费者分期付款、消费者投资理财等，涉及应收账款融资、订单融资、委托融资、协同融资、信托计划、京东白条、校园白条、保险、理财、黄金等产品。
京东有非常优质的上游的供应商、下游的个人消费者、精准的大数据，京东的供应链金融业务水到渠成。
刘强东也曾表示，未来的商业竞争是供应链的竞争，而供应链金融提高了供应链整体运营能力，通过资金流带动整个链条不断向前滚动，从而实现供应链的有机整合。
❖账期是京东盈利的秘密？
京东供应链金融的初衷，原本是激活变现与供应商之间应付帐款。而之后，账期却成为其盈利最大、最核心的终极武器。
据京东财报数据显示，2018年第二季度京东应付账款875亿元，同比上季度增加了41%。第二季度期末，41%的应付帐款增长，既高于31.2%的营收增长，也高于GMV30.45%的增速。
从京东公布的历年财报数据来看，京东在给供应商回款上时间越来越长。
2015年Q1京东应付账款周期为41.9天，到2016年平均账期上升到52天，再到2017年，平均应付账期高达56.2天，直到本次财报应付账款周期超过了2个月，高达60.9天。
也与京东经营压力有关：增速放缓，毛利率降低，运营成本增速高于营收增长。
2018年Q2，京东营收1223亿元、同比增长31.2%、毛利率13.5%，2016、2017两年，京东营收增长分别为43%、39%，毛利率分别为14.3%、14.0%。
京东营收规模的扩大，账期也在不断上升。
举个例子，京东从宝洁进了10亿元的货，然后在20天将货卖出去，基本上消费者的钱当天（货到付款）或者第二天（信用卡刷卡）就能收上来，假设京东和宝洁商定的账期是60天，那么等于宝洁的10亿元货款有40天是趴在京东的账户，京东可以将这些钱进行投资，获得收益。
❖这下看出京东的赚钱秘密来了吧？
事实上，如果现金流管理得好，即使在商品买卖上赔钱，照样可以实现整体赚钱。
继续用上面的例子来说明，京东从宝洁进了1亿瓶洗发水，每瓶10块钱，应付宝洁10亿元货款，然后京东搞了个促销，以9.5块钱销售，在5天内就迅速卖光，回笼资金9.5亿元，然后通过资本运作，用这9.5亿元在55天内赚了1亿元，虽然之前亏损了5000万，但总体而言还是净赚5000万。
由于账期的存在，京东近50%的供应商，特别是中小规模供应商会在生产过程中存在一定的资金压力，这就为京东再为供应商提供金融服务创造了机会。
简单说就是，利用京东在销售上的主导地位，一方面延长账期，增加资金沉淀的数量和时间，另一方面利用这段时间供应商缺乏资金的机会，为其提供各类贷款融资，赚钱金融收益。
❖京东B端供应链金融服务平台操作流程：
（1）供应商获得授信：京东商城与银行合作，用京东的信用做担保，从银行获得授信。
（2）供应商向京东送货：取得授信额度的供应商，完成对京东的送货后，即可与京东对账（包括采购订单、入库单、应收账款等）。
（3）京东给银行指令：京东与供应商对账，核对无误后，京东给银行指令，银行将货款金额提前给供应商结清。
（4）京东到期付款：待账期规定结款日，京东将货款（本金）还给银行，而供应商则需要支付银行相应的利息。目前京东供应链金融服务的贷款利率是在基准利率的基础上上浮10%~30%。
❖京东B端投资业务：
投资业务分为资产包转移计划和信托计划两部分。
在资产包转移计划中，供应商A需将应收账款质押或转卖给银行贷款，银行再将应收账款以理财计划的方式转售给京东和供应商B来获得理财收益；账期到期后，京东付款给供应商A，供应商A还款于银行。
而后，京东和淘宝刷单供应商B又可根据信托计划获得投资收益。据介绍，资产包转移的账期为10-90天。
❖京东白条的规则：
京东白条是一款面向个人用户的信用支付产品，京东将在线实时评估客户信用，白条用户可选择最长30天延期付款、或者3-24各月分期付款等两种不同消费付款方式，最高可获得15000元信用额度。
如果不分期，可以30天后延期付款，不会产生费率。分期的费率标准是0.5%，如果用户选择分3期费率将是1.5%，如果12期则会是6%。如果京东多次提醒用户到期未还款，违约金则会是每日0.03%。
❖结语：
这就是京东的玩法，这就是销售主导的商业社会的游戏规则，京东能够取得今日的地位也是相当不易，账期的存在与供应商的金融需求亦是事实。
除了京东之外，大部分大流量电商，也会如此玩供应链金融，在应付和应收之间拆解、倒手。但这个模式，依然有一大掣肘——所有操作，只能限定在电商自身的平台上。
不可否认，随着时间的推移，供应链金融的发展越来越成熟，其参与的主体和服务对象也会更加专业。未来一定会有专业的基金机构加入这个生态圈，而这些个机构的主要成员必然是活跃在这个圈子里核心企业，他们构建的究竟是一个什么样的体系呢？
供应链金融对优质资产的追求一直没有放松过，产业链上下游企业仍旧在强化风险的管控，当链条中主体慢慢变成核心企业，我们可以看到，在这个技术即将引领的DT时代，所有的数据也会更加透明。
未来，每一个企业必将成为单一的个体，但他们也将依附于这个整体当中，只是行业中的钱开始越来越科技化，它们开始有意识去识别风控，避免大的隐患，进而在每一个流动的环节深化，保证链条的健康。
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