De-centralized Finance 去中心化金融的本质是什么？在去中心化之前，我们先了解一下金融，黄奇帆有一句话是金融是给有钱的人理财，给缺钱的人融资。所以实际上理财的人赚的是融资人的钱。
从一个故事入手
村民看见了一次绝佳的投资机会，有个年化20%的收益。可是村民身上只有100块钱，也就是说全投进去了，才能赚20块钱，于是村民决定向身边的土豪借钱。土豪听说了村民的想法之后，觉得挺靠谱的，就跟村民说，你去做生意，你赚20个点，分我10个点就行。我借给你10000块，按照你的想法，一年以后你应该有12000，到时候你还给我10000的本金加上1000的利息，一共11000。同时，土豪怕村民一年后还不上钱，还让村民把家里的价值20000块的母猪抵押到土豪这，如果不还钱，这个母猪就归土豪了。
上面的故事，从每个人的视角，都得到了自己想要的：
村民：如果没有土豪借钱，他一年只能赚100*20% = 20块钱。但是向土豪借钱之后，他一年把钱还完了之后可以净赚 10000* （20%-10%） = 1000块钱。收入翻了50倍。而且家里的母猪还是自己的。
土豪：如果不借钱村民，他手里的10000块钱，一年之后还是10000。但是借给村民之后，这10000可以变成11000。多赚了1000块。
但是现实中事情可没这么简单。首先，不是所有的村民都认识这样的土豪，也不是所以的土豪都能找到像村民这样的机会。这时候就需要一个中间人的角色了，我们叫他银行。银行借钱给缺钱的人，让缺钱的人每年付一定的利息，比如说是10%。那么银行的钱是哪里来的？是土豪给的，土豪为什么要给银行钱？是因为银行给他承诺年化4%的收益。那么银行中间就可以赚走6%的利润。就是这样的利率生意，从古至今一直存在，直到今天，中国的中农建工四大行还稳居中国市值前十。
知道了银行是赚钱的生意，那么问题来了，既然这么赚钱，为什么普通人开不了银行呢？
1. 开银行需要很高的公信力，人们要相信把钱给你之后不会跑路。一般国家和政府才有这种等级的公信力。
2. 银行要有很强的征信系统，不然人们把钱借走了都不还，那银行就赔不起存款人的钱。
3. 启动一个银行需要不小的投入。因为你要有钱承担流动性风险，还有人工成本啊场地成本，安全成本等等。不是一般人能做的买卖。
平时普通人做不了的金融生意，为什么有了区块链就能做了？
1. 区块链天生解决信用问题，借贷利息和存款利息都写在智能合约或者是公链底层。不需要担心跑路风险。
2. 现在区块链上的贷款大部分都是超额抵押贷款也就是说，我借100块钱，需要抵押进来价值200块钱的数字资产才可以。这样借款人就时刻有还钱的动力，因为只要借100块钱加上小部分利息，就能赎回200块钱的资产。如果再不还，可以把借款人抵押的资产拍卖掉。这样就不用担心借钱不还的情况。
3. 区块链是基于规则自动化运行的，一旦跑起来了，不用人工审核，审计啊等等成本。所以系统的成本很低，所以不需要给外面很高的利息也能赚到钱。
那么做DeFi的区块链银行，比中心化银行的优势在哪里？
1. 利润更高。中心化银行受到国家经济发展条件，币种的限制，存款和借贷的利率都是差不多的。但是区块链银行由于有去中心化的特性，可以跨国界打通全球利率。比如发达国家的利率普遍较低，但是发展中国家由于遍地是投资机会，利率较高。那么就可以把发达国家的钱借给发展中国家的人。这里面的利息差可以轻松达到年化10个点。但是用传统的中心化银行，先不说政府还有外汇管制，光是换汇结汇，跨行转账的手续费，就吃了这个生意的几乎所有利润。
2. 银行有挤兑倒闭的风险。往远了看美国大萧条时期，往近了看98年海南发展银行破产倒闭，2001年塞浦路斯银行的挤兑事件，无数储蓄用户的存款打水漂。中心化银行拿散户的储蓄款去放贷投资，是有收不回来的风险的。哪怕是抵押贷款，比如房产等，一旦房产泡沫破裂，这些房产变现的钱还没借出去的钱多。而且流动性很差，有可能有价无市。区块链银行的抵押贷款都是流动性很好的数字货币，随时可以进行财产清算，而且由于是超额抵押贷款，所以不存在借款人故意不还钱的情况，因为不还就亏大了。
3. 区块链上的交易的成本很低，所以整体用户拿到的利率也更好。银行有运营成本，银行的楼，人员开支，安保开支等等等，都是从这些利率生意里面赚出来的，摩擦成本更大。在区块链上交易，只需要交矿工的记账成本就可以了，这对大额交易来讲，几乎是可以忽略不计的。
那维基链设计的DeFi系统，比起以太坊上的DeFi生态有什么优势？
1. 完全开发在公链底层， 采用去中心化喂价模型，技术安全性更高。
2. 第三代DPoS+pBFT共识机制，TPS3300，3S出块，转账速度更快。
3. 支持跨链（正在开发），可以抵押WICC，比特币，以太坊，资产规模更大。
4. 引入了风险备用金，黑天鹅事件熔断，利率曲线等现代金融发展了几百年的经验到去中心化系统中，机制更先进。
区块链要发展，就离不开商业落地，商业落地又离不开刚需。经过长时间的探索和人类千百年总结下来的经验，赚钱和借钱是大家都离不开的刚需，这也是维基链为什么选择从DeFi上进行突破落地。以上便是我对去中心化金融的一点粗浅的认识。
高航
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