为了支援全球疫情的防御工作，苹果与供应商合作筹备的口罩生产线目前已正式开工，现捐赠总数已超2000万个。
这既是无奈之举，也是自我“救赎”
苹果高调生产口罩，一定程度上也反映了其主业或陷入颓靡，“副业”便提上日程。那么，试问一下，手机产业链何时才有机会，谁将接力？
- 手机产业链，该悲观吗？
显然，全球疫情的蔓延使得全球供应链中断或是停滞的风险预期不断提升，其发展不确定性使得相关厂商的供给端压力倍增，其中，消费电子的产业承重较多，以智能手机为首的产品出货量更是表现不佳。
根据Strategy 提供的相关数据显示，2020年2月，全球智能手机出货量为6180万台，同比下降大约38%，出货量跌幅创出新高。受此影响，全球一线手机品牌或进入砍单潮。
据集微网消息，有业内人士称，国产一线手机品牌也将在6月份进行集体砍单，OPPO和vivo砍单达到了30%-40%，华为与小米砍单也达到了20%-30%；苹果则早在2月份已经开始砍单，5月份砍单依旧超过25%，三星5月份砍单量达到了30%-50%。对于砍单传闻，小米方面向36氪表示暂无回复，华为方面则表示不清楚，OPPO方面截至发稿还未回复。
若传闻为真，手机厂商选择在这个时间点砍单或与市场环境相关。今年1月份国内疫情爆发，导致2月份手机整体出货量仅638万部，同比下降56%，创11个月来新低。如今国内情况虽然好转，但作为国产手机重要增量市场的海外疫情则进入爆发期，其中欧洲和印度这两块重要市场情况尤为严重。至于华为，因叠加了GMS禁令影响，此前就多次传出砍单消息。
国内手机市场复苏在即，然而中国公司的大粮仓—海外市场，又随着疫情影响陷入了停滞。
首当其冲的是宣布锁国政策的印度。3月24日，印度总理莫迪宣布，将从25日开始实施全国封锁，封锁其或将持续21天。根据市场研究机构Counterpoint Research的分析师预计，如果封锁持续到4月中旬，印度手机市场的出货量降幅将接近60%，这意味着在疫情封锁期间，印度智能手机行业收入损失约为20亿美元。
欧洲则是另一个受损的区域。根据最新数据，欧洲已有11个国家确诊病例破万，多数欧洲国家实行着封禁措施。调研机构Strategy Analytics分析师预计，受疫情的影响，欧洲市场今年整体会有20%以上的同比下滑。
2019年，由于华为受限于谷歌GMS服务在海外的限制，将销售中心调整到国内市场，导致中国市场手机竞争加剧，许多手机公司的在国内的市场份额开始下滑。2020年，小米、OPPO、vivo等公司本已做好准备到海外寻找更多的增量市场，“Counterpoint”数据显示，2019年Q4华为国外销量占42%；vivo国外销量占比50%；OPPO国外销量占比51%；小米国外销量占比76%；一加国外销量则占比79%。但突如其来的新冠疫情，让这些公司不得不放慢了出海的脚步。
国内竞争强压，海外疫情阻截，中国手机公司或许将迎来最艰难的年份。
以小米为例，Canalys的数据显示，在2019年第四季度，小米手机的海外出货量甚至已经超过了华为，位于三星和苹果之后，排在第三名。在印度市场，小米已经十个季度保持了第一。小米2019年财报显示，2019年，小米境外市场收入达人民币912亿元（超100亿元美金），同比增长30.4%。第四季度，境外收入人民币264亿元，同比增长40.7%，占总收入46.8%。
如此危机之下，正印证了市场调研机构Canalys分析师贾沫的判断，“2020年，谁下滑得少，谁就是赢家。”
但疫情之下，手机厂商也还存机遇，主要来自于两方面：一是2020年是5G普及的元年，公司如果在今年打下牢固的基础，将会未来五年都建立优势。二是如果今年华为在海外的限制没有解除，其余的公司将有希望通过更加激进的海外扩张来重塑市场格局。
就在上周，荣耀发布了2000元价位段的5G手机荣耀30S，并发布了华为第二款5G芯片麒麟820。荣耀总裁赵明表示，疫情会加速整个5G网络部署的进程，同时也会加速5G手机的更迭。因为现在大家都在线学习，以及在线办公，远程商务。
所以，展望未来，疫情迟早会结束，5G和科技创新仍会延续，只是这波“灾难”之后，谁将是赢家？
- 智能穿戴“接棒”
知名苹果产业链公司瑞声科技4月8日发布公告，预期截至今年3月底止首三个月，股东应占综合溢利将按年下跌约85%至90%，至4300万至6300万元人民币。瑞声科技强调，从三月中旬，集团的生产营运已恢复正常水平。现时，鉴于新冠肺炎的最新发展，仍未能确定今年余下的时间，会否继续对全球经济及终端使用者需求带来冲击和不利影响。尽管如此，公司预期新智能手机型号在5G时代持续进行产品及规格升级，对中长期前景保持谨慎乐观。
事实上，手机产业链一季度业绩并非全面溃退。蓝思科技、立讯精密、歌尔股份均已预告今年一季度业绩增长。
其中蓝思科技表现最为优异。蓝思科技预计，今年一季度预计盈利8.79亿元至8.84亿元，上年同期亏损9696.62万元。第一季度，全球消费电子与汽车电子领域头部品牌的中高端产品资源加速向公司大幅集中，公司各主要产品的订单充足、需求旺盛。与瑞声科技同为声学行业的歌尔股份预计，今年一季度预计盈利2.85亿元至3.25亿元，同比增长40%-60%。相比去年同期，公司智能无线耳机产品销售收入增长，盈利能力改善。另一苹果产业链企业立讯精密预告，今年一季度预计盈利9.55亿元-9.86亿元，同比增长55%-60%。
Wind数据显示，目前苹果和华为产业链A股公司中，已有24家披露今年一季度业绩预告，其中预盈公司有15家，占比62.5%。
中国是全球最大的电子信息产品和零部件生产国，每年生产全球70%的智能手机，80%的电脑，50%以上的数字电视。海外疫情正在冲击国内的5G手机等电子信息产品的供应链。
机构对今年手机产业链走势看法不一。摩根大通4月8日发布投资研究报告称，受新冠病毒疫情的影响，今年苹果iPhone手机的销量同比将下滑10%。摩根大通预计，苹果在中国以外市场的零售店要等到5月中旬才能重新开门营业。而且，即使重新开门，各项业务也将远远低于正常水平。零售店关闭期间的网上销售额上升，不太可能弥补实体店的缺失。
天风国际分析师郭明錤则显得乐观。4月7日发布的研报中，预期A股电子股票，特别是Apple产业链与半导体，可望在4月全面反弹并有约30%-60%涨幅。原因是过去2周全球电子股反弹，先前股价大幅修正已反映市场对新冠肺炎造成今年首两季基本面低于预期的顾虑。其次Apple近期跌破前低点的机会不高，有利A股苹果产业链股票反弹。
但毫无疑问的是，手机今年是个困难之年，只有优质的产业链龙头和具有前景的细分领域才有脱颖而出，在危机中获得更大的竞争优势。另外，在手机下滑的情况下，智能穿戴有望接力上线。既是疫情下的受益者，也是科技产品的更替趋势。正如去年的TWS一样，再造新的科技神话。
据全球科技行业权威调研机构Canalys预测，2020年可穿戴设备、个人智能音频设备和智能音箱的出货量将增加9.8%，达到7.18亿台。其中，2020年个人智能音频设备的出货量将增加15.5%，成为今年增长速度最快的消费级物联网细分市场。
目前，消费级物联网厂商在受新冠肺炎疫情影响的市场不断寻求增长机会，由于疫情的持续影响，人们居家时间更多，可穿戴设备厂商们即有机会通过大力宣传付费锻炼课程及辅助用户积极锻炼的配套设备来与用户加强互动，各厂商应促进可穿戴产品的加速更新从而刺激消费者需求。
更为一些落地的商业化产品和疫情的影响，将加速行业的发展。基于自研的芯片架构，华为智能手表无论从硬件还是软件都颇具竞争力；小天才成功从2G市场向4G市场转移；奇虎360推出老人手表，准备探索老人健康市场。随着疫情的好转和公共管理政策的逐渐放开，2020年市场增长速度预计将出现先抑后扬的趋势。
从苹果2020Q1财报中可穿戴产品供不应求来看，2020年全球智能可穿戴将继续维持高增长趋势。而功能更多样化，搭载更多健康功能的智能手表，有望成为TWS耳机后消费电子新的增长点。天风证券建议重点关注环旭电子（Sip封装）、欧菲光（触控）、长信科技（触控）、水晶光电（盖板）、耐威科技（传感器）、闻泰科技（成品组装）、歌尔股份（成品组装）、立讯精密（成品组装）、工业富联（成品组装）。
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