文 | 张超
随着监管信号密集释放，中国各地明显加快了P2P网贷清退速度。令人意外的是，P2P网贷和现金贷的这股风潮已经吹向了印度，并迅速蔓延开来。而在印度P2P行业淘金的，不乏来自中国的企业，高回报、砍头息等在中国P2P行业里常见的名词，正在被印度社会各阶层吸收消化。
其实，在“互联网化”之前，印度的民间借贷市场由来已久，“九出十三归”的高利贷套路，印度人民也早就领教过了，这样一来，脱胎于民间借贷的P2P，反而因为相对较低的利率，受到了印度人民的宠爱。
贷不到款只能借高利贷
早在现金贷、P2P出现之前，印度的民间借贷就已经非常活跃。
和中国一样，印度历史上也是以小农经济为主的国家，但自古以来，印度一直是欧亚海上贸易航线最重要的中继站，所以像民间借贷这样的商业行为，早就为印度人广泛认可，无论是借款还是贷款，印度人很少会就此展开道德评判。
目前，印度80%的人口以务农为生，农民需要资金，去维持新一轮生产、种植以及日常开销，可是近年来印度种子和农药的成本越来越高，而干旱导致的农作物歉收又影响了农民收入，因此广大农村存在普遍性的借贷需求。
印度农民在劳作
问题在于，印度的银行无法满足这种需求，农业贷款的年利率高达13%-14%，农民买种子的利率甚至高于分期付款买车，更重要的是，农民也拿不出有效抵押物，去达到银行苛刻的借贷要求。
数据统计显示，农业农村类信贷只占印度银行业信贷的15%左右。这样一来，农民明知道民间借贷存在风险，却不得不以身试险，因为没有民间借贷，他们甚至都活不下去。
47岁印度农民尤克的遭遇就是一个典型的案例。他在一个小城镇里种植大豆，并且还要打一份零工，就是为了偿还两年前一笔200美元的债务。不算利息，每两个月还款25美元，两年就可以还清本金，但民间借贷套路太多，导致他至今没有还清贷款，甚至搞得负债累累。
为了获取这笔借贷，尤克把土地抵押给了借款人，令人惊讶的是，他并没有为现在的处境埋怨民间借贷，“我没有什么可以抵押给银行的，所以银行也不会给我贷款，而民间借贷起码还给了我一笔钱。”
民间借贷年化利率1200%
印度媒体曾统计，在印度近1亿个农业家庭中，几乎有一半家庭负债在身，其中三成左右债务来自民间借贷，可是印度民间团体表示，这一数据还有水分，实际情况更加严重。
印度塔塔社会科学研究院的研究员帕拉苏拉曼曾表示，“民间借贷已经是印度农村经济不可分割的一部分，对于一个小农户来说，银行都已经变得次要甚至多余了。”
而在印度底层社会，民间借贷近年来呈现螺旋式上升，借款人从原本的农民，开始向各行各业渗透。大多数借款人都有一个共同的特点，收入并不稳定，有些是城市里的手工艺人，有些是小摊贩，有些是低级的政府雇员或者企业员工，甚至还有些退休老人。
印度街头的小摊贩
而大部分的民间借贷主要是用于应急，比如看病、结婚、家中紧急采买物品、教育或者做小生意。
贷款本金从4000卢比到60万卢比不等，利息通常约定在每月3%-10%（年化利率36%-120%），但是利息会在很短的时间内，通常是一个月或者一个季度就被纳入到本金，形成利滚利。
这也让很多印度人都看到了“钱景”，纷纷加入到民间借贷中来。
普通的店主、教师、警察、政府官员，但凡手里有点闲钱的印度人，都会选择放贷。随着出借人和借款人的进一步壮大，印度的民间借贷早就花样翻新，“接地气”，还出现了各类“新产品”。
比如Vaara vatti是一种周贷，每周高达利息25%（相当于年化利率1200%），通常是农民、建筑工人在贷款；Meter vatti是日贷，每天的利息10%，通常是小摊贩在贷款，比如蔬菜商人，他们在早上借1000卢比，晚上就偿还1100卢比，以这样的日息计算，年化利率达到3600%。
今年10月，印度泰米尔纳德邦一名借款者因为还不起高利贷自焚
印度央行推动P2P行业发展
飞速发展的移动互联网，让印度的民间借贷跑步迈入新时代。
有统计表明，印度互联网月活用户已经达到4.51亿人，成为全球第二大互联网市场，而智能手机用户也已经超过3亿人，这些网民进一步促进了印度网贷发展。
最典型的变化是，民间借贷开始由分散的借款人，向平台化靠拢，一些专门的中介机构产生了，这就是我们很熟悉的P2P。
大部分观点认为，印度P2P是从7年前诞生的，目前还处在发展的初期阶段。2017年，P2P正式纳入印度央行（RBI）的监管范畴，印度央行将批准注册登记的P2P贷款平台归类为非银行金融机构（NBFC）。
印度P2P发展势头很猛，7年间市场规模实现了月均20%的增长，目前规模大约在35亿卢比（约合3.5亿人民币）。
到今年上半年，印度有大约30个在线P2P贷款平台，其中相对比较知名的平台有CASHe 、LenDen Club、i2ifunding、Cashkumar、lendbox、Faircent 、KrazyBee等。
LenDen Club的广告视频截图
今年12月5日，印度央行还发布公告，为推动P2P行业发展，未来将允许资金出借方投资总额从目前的100万卢比提高到500万卢比。
有机构预测，到2025年，印度的P2P市场将增长到100亿美元，较目前增长大约200倍。
为什么P2P在印度增长这么迅速？如前所述，印度互联网用户增多，这是P2P获客的关键渠道。更重要的是，相比银行繁琐的手续和担保条件，P2P的放贷标准更低；而相比民间借贷动辄1200%的年息，P2P的利息则更低。
印度人投P2P年化收益40%
24岁的席瓦·库玛是一名典型的P2P借款人。
库玛来自印度卡纳塔克邦的Yadiyur，那里是典型的印度农村，距离卡纳塔克邦首府班加罗尔有100多公里。为了生计，大学毕业后库玛来到班加罗尔，在一家粮食商行里当会计。
印度农村里的农民们
库玛每个月的收入是22000卢比，尽管他省吃俭用，但在班加罗尔这样的大城市，他很难存下钱来。屋漏偏逢连夜雨，他妈妈突然得病，需要10000卢比的医疗费，而库玛确实拿不出更多的钱了。
库玛想过很多办法，比如跟老板借钱，只要老板肯借，他肯定能在一两个月内靠工资还上这笔钱，但是因为之前他已经向老板借过一次钱了，老板这次拒绝再借钱给他。
库玛也想过向国有银行借钱，因为他在国有银行开过户，结果银行要他提供工资证明、所得税申请表以及借款担保人。
“我刚刚来班加罗尔，就是一家小企业的员工，上哪儿去找银行需要的这些东西，走投无路就只能找高利贷了。”库玛说。
不过，就在库玛准备找高利贷之前，他从朋友那获悉一款名叫“Early Salary”的P2P应用，只要“点点手机”，就能借到钱了。
库玛说，他一开始也很怀疑，不过后来在手机APP上填写了Aadhaar卡和银行对帐单等简单信息，EarlySalary自动调阅了一些材料，比如库玛的Facebook帐户，确认他信誉良好，一天时间就批准了库玛的贷款申请，钱直接打到了他的银行账户上。
印度政府的Aadhaar卡
后来，库玛在28天内就还清了贷款，也成了经常使用P2P应急的人，而且是个信誉良好的借款人，库玛为此对P2P深怀感激，“这对我来说真是天赐之物，因为我迫切需要这笔钱。”
而P2P的出借人，其实就是之前玩民间借贷的那波人，也就是店主、教师、警察、政府官员等。而且因为P2P的玩法看上去比民间借贷高级一点，所以有点闲钱的印度高级知识分子也成了P2P出借人。
班加罗尔一家跨国公司的经济学研究生普拉卡什就是一位出借人，他今年30岁，但是投资经验丰富，玩过股票、基金等金融产品，从去年12月开始就在两个P2P平台上出借资金。
吸引普拉卡什的是P2P平台的高收益，“投资P2P就像投资固定收益产品，比如找人放贷，但这比找人放贷的收益高得多，我在一个P2P平台上的平均年化收益约为40%，在另一个P2P平台上约为18%，远高于普通放贷7%-10%的年化收益。”
普拉卡什甚至表示对印度目前的国情非常满意，因为大量底层人士不能从银行贷到款，有了这样的人，才能让他从P2P里赚到钱。
高收益吸引大批中国企业
印度政府一直在试图规范P2P行业的发展。比如在印度从事P2P，需要印度央行颁发的牌照，需要注册资金不低于2000万卢比、不得保证出借人收益、不得利用自有资金出借、借款期限不得超过36个月等，而且申请牌照还需要等上半年到一年的时间。
然而，印度政府还是“大意”了，比如没有明确规定P2P的年化利率。
印度P2P行业有个心照不宣的规则，银行贷款的年利率不超过36%，P2P的年化利率则不能超过48%，但这只是明面上的。
比如，某些P2P平台会收取费用促成借款人和出借人的配对，甚至有可供出借人选择的指定收益标准选项。
平台还会向借款人收取注册费，下限是贷款额的1%；平台在放款前会对借款人的信息进行检查和评估，就产生了一笔评估费；费率不定，放款时还会扣除一笔贷款处理费，下限是贷款额的3%……
这些七七八八的费用，在中国叫“砍头息”，但是在印度，这些费用是合法的，总费用加在一起，印度P2P的年化利率可以达到300%-400%，当然就算这样，还是远比动辄1200%的民间借贷低得多。
年化利率300%-400%，给外国资本大鳄提供了充足的想象空间，外资纷纷涌入印度“淘金”，这其中，也包括了很多中国企业。
印度《经济时报》报道，玖富、现金巴士、合生集团等中国公司，已经准备或者开始在印度自建平台，进军P2P市场了。
雷军可能是印度放贷最大的中国玩家
另一些中国公司，为了省事和减少牌照申请等待的时间，选择直接投资入股现有P2P公司，最成功的莫过于小米。
KrazyBee号称是印度版分期乐，主要做大学生分期贷款，早在2017年便获得了小米和雷军的顺为资本领投的800万美元A轮融资。
KrazyBee旗下P2P平台KreditBee，规模足以跻身印度头部P2P行业，其在官网介绍，APP下载量超过2000万次，客户超过200万，在google play上的评分达到了4.5星，号称印度最迅捷的贷款平台，贷款额从1000卢比到20万卢比不等。
KreditBee官网上关于下载量和客户数量的介绍
然而，小米在印度网贷市场的野心并不仅限于此，今年12月初，小米又在印度市场推出了网络贷款解决方案“Mi Credit”（小米信贷）。
小米表示，“小米信贷”将以较低的利率向用户提供5000卢比至10万卢比的贷款。
另外，小米信贷还会跟印度本土很多P2P平台合作，比如ZestMoney、CreditVidya、Money View、Aditya Birla Finance Limited和EarlySalary等，以共同确定借款申请人是否有资格获得贷款，然后才会提供资金。
小米信贷主要通过庞大的手机用户获客，所有运行小米MIUI系统的手机都将会装上小米信贷。
Mi Credit（小米信贷）
目前，小米在印度已经售出了1亿部手机，市占率26%位列第一，因此小米信贷面临的将是一个广阔的市场，据了解，此前小米信贷已在印度进行试点运行，并已于今年11月发放了超过2.8亿卢比（约2760万人民币）的贷款。
甚至可以这么说，雷军很有可能是在印度放贷规模最大的中国人。
小米创始人、董事长兼CEO雷军
然而，高收益自然也有高风险，印度P2P平台i2ifunding的创始人Abhinav Johary和Lendbox的创始人Bhuvan Rustag就说，P2P行业如果不进行监管放任自流，那么企业将会无序发展，整个行业都会受到挑战，而如果政府进行监管，企业又将被掣肘，总而言之，P2P对于普通人来说并不是一个玩得转的行业，而是一个需要谨慎投资和进入的行业。
本文来自投稿，不代表本人立场，如若转载，请注明出处：http://www.souzhinan.com/hlw/255195.html