作者 | 首财君
老股民都知道新能源汽车的心脏——锂电池，是未来少有的确定性强的高景气行业，但不知道的是，现在锂电池的技术路径正在发生巨变，目前特斯拉和宁德时代，LG等巨头都开始争先恐后的加码这个“新方向”。
事情是这样的：
1、就在12月16日，印尼政府表示，我国的锂电巨头宁德将投资50亿美元，在当地建立一座专门生产“高镍”电池的工厂。
2、不光宁德，新能源汽车大佬马斯克在今年10月份也表示，只要镍的开采“高效且环保”，他愿意提供一份“长期的巨额合同”（跟印尼签合同），印尼政府表示特斯拉明年1月就会派代表过来，讨论投资“高镍”的问题。
3、关于高镍，更是出了一条劲爆的消息，韩媒报道，全球动力电池龙头LG将于明年正式量产全球首款高镍NCMA电池，并且将于明年下半年正式向特斯拉供货，这些高镍电池将会用在特斯拉的Model Y和下一代电动汽车上。
4、全球的新能源巨头们为何纷纷看好“高镍电池”?高镍电池又将带来哪些新机会呢？
带着这样问题，今天首财君仔细跟大家梳理一下巨头们都看好的——高镍电池。
高镍电池有哪些好处?
在回答这个问题之前，首财君认为有必要先跟大家解释一下，到底什么是高镍电池？
按照正极材料中，镍、钴、锰三者用量比例不同，镍钴锰三元锂电池具体可细分为111型、523型、622型和811型等。
NCM811（高镍），即正极材料中镍钴锰的含量比例为80%：10%：10%的三元锂电池。
镍含量越高，材料的克容量越高，对应的电池模组能量密度也越高，但相应的工艺难度也越大，安全性挑战也越高。
高镍化有2大好处
1、降成本高镍电池直接改变了正极金属的配比，价格高昂的钴金属用量大幅减少，而价格低的金属镍则大量增加，这就进而减少了电池的成本。在三元正极材料中，镍的含量越高，对应的克容量水平就越高。例如目前主流的NCM523电池正极克容量在160mAh/g左右，而NCM811电池的正极接200mAh/g。高克容量意味着能量密度提高，能量密度高了之后，单位耗材就下降了。举一个例子NCM523正极度电单耗1.7-1.8kg，811正极单耗则在1.5-1.6kg；其他材料如隔膜、电解液、铜箔以及人工制造成本有望摊薄10%-15%。
2、长续航高镍电池不光能降低成本，还能带来长续航，因为克容量越高意味着能量密度越高，单位能量密度高，就能带来长续航，这个原理很好理解。目前特斯拉、宁德等大厂一致认为高镍化是目前配套长续航车型的优选方案，回到上文，这就是特斯拉的Model Y（高端车型）为何要使用LG的高镍电池的重要原因。
从特斯拉就可以看出未来动力电池发展的2条路径：
目前Model 3 中低端车型，国内采用的是磷酸铁锂电池，磷酸铁锂电池胜在性价比，能量密度肯定不如三元的。
而Model Y这样的高端车型未来将采用高镍电池，能量密度高，同时成本一样降了。
特斯拉是新能源汽车的风向标，如果特斯拉这样选择，其它的厂商同样会这样选择。
看看渗透率：
1、国内方面，宁德正在引领811高镍正极推广，三元高镍正极出货占比已达16%。
从国内三元正极出货量的结构来看，截至2020年上半年仍以532系为主，占比71.6%，811系占比15.7%。虽然532系目前仍然占主导，但532系边际上已经开始减弱，而811系则在宁德的大力推广下，需求量开始逐步爆发。
2、国外方面，从车企来看，目前已知较为明确的大众新车型2021年逐步使用高镍811，戴姆勒2021年同步导入孚能811软包电池。
从锂电厂商来看，SKI于2019年从NCM622开始过渡到NCM811混合体系，2020年全部铺开为NCM811体系，预计2021年以后预计Ni的含量将达90%。
NCM811带来的机会有哪些
1）正极材料
今年上半年811系占锂电池出货量的15.7%。NCM811产业化逐步开始。预计2025年年NCM811渗透率可达到31%，对应正极材料材料需求31万吨，复合增速58%。
2）镍金属
根据权威机构预测，到2030年，动力电池对镍的需求量将从2020年的13.9万吨飙升10倍到140万吨，占镍总需求的30%。
国内机构也表示，特斯拉是行业风向标，引领正极材料高镍化进程，镍受益于单位用量和电池车产销量双升，将是未来十年镍将是最有前途的电池金属。
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