余额宝非法集资天上不会掉馅饼，最近支付宝推出了余额宝这一功能，就是大家将钱存进余额宝中每天会得一定的利息。但是有的人就提出了疑问这样的做法算不算非法集资呢?这样的互联网金融究竟能不能给我们带来好处?
余额宝非法集资
什么叫互联网金融？
说法不一。有人说是金融撞上了互联网，有人说是互联网闯入了金融。金融互联网也好，互联网金融也好，实际上它的区分真的没有什么意义。我认为不管是金融机构还是非金融机构，通过互联网的方式开展金融业务，这种模式都应该属于互联网金融。所以有人说余额宝的出现吸引了大家的眼球，所以讲今年是互联网金融的元年，其实远远不是。
流动性风险
“余额宝”类产品资本严重不足，通过期限、收益的错配构造借新还旧的资金池，流动性风险积大。随着规模扩大，风险敞口也越来越大，如“余额宝”仅用一个亿的资金撬动着近5000亿的存款，其自身无备付金，现金流与资本充足率严重不足。仅1/5000的充足率，离巴塞尔协议8%的最低要求相差甚远，蕴含极高的流动性风险。一旦市场发生较大波动，就可能产生大规模赎回，引发流动性风险，从而产生不可估量的互联网挤兑风潮。
市场风险
“余额宝”类产品本质上属于利率非市场化的存款市场与利率市场化的同业市场之间的套利行为。一旦利率完全市场化，套利消失，投资者将面临极大市场风险。互联网货币基金基本没有严格的市场准入限制，客户购买“余额宝”甚至无需风险评估，没有测量购买者的风险偏好，对客户的风险测试与风险提示均是非强制性的，使购买者个人风险偏好程度与产品风险程度严重错配，投资者知情选择权受到损害。
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信用风险
“余额宝”没有抵押担保，容易发生信用风险。随着资金规模不断增大，信用风险也在加大，一旦出现资金兑付缺口，没有可变现的资产处置来足额覆盖本金和收益。目前我国经济处于紧缩时期，信用风险可能性增加。由于“余额宝”类产品收益水平的下降，及时足额支付投资人本息的难度加大。为保护投资人利益，工、农、中、建等大行已陆续下调了其用户通过支付宝快捷支付网上消费及购买余额宝的额度。
其实在小编看来凡事都有两面性，余额宝的存在也有它的存在意义。我们不能一概而论扣上非法集资的帽子，这样的做法未免有些太武断，所以用不同的角度来看待余额宝非法集资就会有不同的看法。大家说是不是呢?
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